Trzecia generacja Starlet i jednocześnie pierwsza z doładowanym silnikiem (2E-TELU 1.3L, 110 KM, 150 Nm) oraz napędem na przód. Sprzedawana w latach 1984-1989. W drugiej połowie lat 80, był to bardzo popularny samochód w japońskich zawodach Gymkhana i Dirt Trial. Wersja z turbodoładowanym silnikiem dostępna była również w nadwoziu 5-drzwiowym.